diff --git a/docs/walkforward-grid-2026-06-10.md b/docs/walkforward-grid-2026-06-10.md
index 31ca04c..c8a0829 100644
--- a/docs/walkforward-grid-2026-06-10.md
+++ b/docs/walkforward-grid-2026-06-10.md
@@ -23,6 +23,41 @@ Entscheidungs-Timeframe parametrisiert (`--tf` Minuten; ATR/ADX/Aktivierung auf
 
 **Monoton schlechter, je kürzer der Timeframe** — exakt die Fee-Mathematik: ATR(1h) ≈ ⅓, ATR(15m) ≈ ⅙ von ATR(4h) → das Spacing schrumpft auf die Größenordnung der 0.3 % Round-Trip-Kosten, jeder TP verdient fast nichts, die Breakdown-Verluste bleiben gleich groß. tf 15m ist Totalverlust (MaxDD 97 %). Das war auch der Todesmechanismus des krypto-kuns-v1-Bots (1–15-min-Signale).
 
+## Nachtrag 2: XRP-Datenanalyse + No-Stop-Grid (User-Ziel „good working GridBot")
+
+**XRP-Historie (3 Jahre, 4h):** Nur **1 von 106** rollierenden 30d-Fenstern ist eine enge
+Range (<15 % Spanne) — XRP „ranged" im klassischen Sinn praktisch nie. Es oszilliert
+aber in **breiten Bändern** über lange Strecken (2023-Q4–2024-Q3: 0.38–0.75;
+2025: 1.6–3.7). 25 % der Fenster fallen >10 %, schlimmste 30d: −32 % (Jan 2026).
+ATR%(4h) median 1.4–3 %. → Engmaschige Grids mit hartem Stop sterben an den Rändern;
+wenn Grid, dann **breit + ohne Verlust-Verkäufe**.
+
+**No-Stop-Variante** (`--no-stop`: Lots werden nie mit Verlust verkauft, nur TP;
+leeres Grid re-centert verlustfrei; `--pair` für Einzel-Pair):
+
+| Variante | OOS-PF | Trades | WinRate | MaxDD | Gate |
+|---|---|---|---|---|---|
+| H: no-stop, 2×ATR, 6 Levels, XRP only | 2.00 | 195 | 80.0 % | 31.6 % | ❌ DD + Fenster + Ratio |
+| I: no-stop, 2×ATR, 6 Levels, 4 Pairs | 1.33 | 719 | 77.6 % | 31.9 % | ❌ DD + Fenster + Ratio |
+| J: no-stop, 3×ATR, 8 Levels, XRP only | **2.74** | 104 | 77.9 % | **17.5 %** | ❌ Fenster + Ratio |
+
+**Volldurchlauf ohne Fenster-Artefakte** (J, 3 Jahre am Stück): **+49 %** (1000 → 1491),
+MaxDD **10.2 %**, PF 4.18, 89 % WinRate — aber nur 27 Trades. Buy&Hold XRP: +130 %
+bei −71 % Drawdown. Risk-adjusted schlägt das Grid Buy&Hold deutlich.
+
+**Ehrliche Einordnung:**
+- Erste Grid-Variante mit echtem Edge-Signal — aber Params J wurden nach Sichtung
+  von H/I gewählt (Selektionsrisiko), und 27 Trades/3J sind statistisch dünn.
+- Der Worst-Window-Fail ist teils Artefakt (30d-Fenster zwangsliquidieren Inventar
+  am Fensterende), teils echt: Crash-Monate erwischen das Inventar voll.
+- **Strukturelles Tail-Risiko:** Ein No-Stop-Grid verkauft nie mit Verlust — bei
+  einem Absturz ohne Erholung (2018-Stil, −95 %) hält es Bags bis zum Ende. Voll
+  gefüllt liegt ~100 % des Pair-Budgets im Asset. Die 10 % MaxDD der letzten
+  3 Jahre unterschätzen dieses Risiko systematisch.
+
+**Status:** Gate formal nicht bestanden (Fenster + Ratio). Paper-Probelauf als
+zweite Engine wäre — wie beim Trend-Bot — eine bewusste User-Entscheidung.
+
 ## Befund
 
 Klassische Grid-Pathologie, durch Regime-Filter abgemildert, aber nicht behoben:
diff --git a/src/server/backtest/grid.ts b/src/server/backtest/grid.ts
index e11e678..3e1adfa 100644
--- a/src/server/backtest/grid.ts
+++ b/src/server/backtest/grid.ts
@@ -13,6 +13,12 @@ export interface GridParams {
   adxMax: number;         // Grid nur aktiv im Seitwärtsregime (ADX < adxMax)
   atrPeriod: number;
   tfMs: number;           // Entscheidungs-Timeframe (Aktivierung/Deaktivierung, ATR/ADX-Basis)
+  /**
+   * true: Range-Breakdown/Ausbruch/Trendbeginn liquidiert alle Lots (harter Stop).
+   * false: Lots werden nie mit Verlust verkauft (nur TP oder end_of_data);
+   * Re-Center nur, wenn das Grid leer ist und der Preis die Range verlassen hat.
+   */
+  hardStop: boolean;
 }
 
 export const DEFAULT_GRID_PARAMS: GridParams = {
@@ -21,6 +27,7 @@ export const DEFAULT_GRID_PARAMS: GridParams = {
   adxMax: 20,
   atrPeriod: 14,
   tfMs: H4,
+  hardStop: true,
 };
 
 export interface GridConfig {
@@ -136,9 +143,12 @@ export function runGridBacktest(candles15ByPair: Map<Pair, Candle[]>, cfg: GridC
 
       const g = grids.get(pair);
       if (g) {
-        const trendStart = !Number.isNaN(ctx.adx[i]) && ctx.adx[i] >= p.adxMax + 5; // Hysterese
-        if (bar.close < g.stopPrice || bar.close > g.upperExit || trendStart) {
-          liquidate(pair, barCloseTs, bar.close, 'grid_stop');
+        const outOfRange = bar.close < g.stopPrice || bar.close > g.upperExit;
+        if (p.hardStop) {
+          const trendStart = !Number.isNaN(ctx.adx[i]) && ctx.adx[i] >= p.adxMax + 5; // Hysterese
+          if (outOfRange || trendStart) liquidate(pair, barCloseTs, bar.close, 'grid_stop');
+        } else if (outOfRange && g.lots.every((l) => !l)) {
+          grids.delete(pair); // leeres Grid folgt dem Preis (Re-Center ohne Verlust)
         }
       } else if (
         !Number.isNaN(ctx.atr[i]) &&
@@ -146,7 +156,7 @@ export function runGridBacktest(candles15ByPair: Map<Pair, Candle[]>, cfg: GridC
         ctx.adx[i] < p.adxMax
       ) {
         const spacing = p.spacingAtrMult * ctx.atr[i];
-        const budgetPerLevel = equity() / PAIRS.length / p.gridLevels;
+        const budgetPerLevel = equity() / contexts.length / p.gridLevels;
         if (spacing > 0 && budgetPerLevel >= cfg.minNotionalUsdt) {
           grids.set(pair, {
             center: bar.close,
diff --git a/src/server/scripts/grid-walkforward.ts b/src/server/scripts/grid-walkforward.ts
index 372f8fc..7e05004 100644
--- a/src/server/scripts/grid-walkforward.ts
+++ b/src/server/scripts/grid-walkforward.ts
@@ -19,7 +19,12 @@ const PARAMS = {
   gridLevels: argNum('--levels', DEFAULT_GRID_PARAMS.gridLevels),
   adxMax: argNum('--adx', DEFAULT_GRID_PARAMS.adxMax),
   tfMs: argNum('--tf', DEFAULT_GRID_PARAMS.tfMs / 60000) * 60000, // Minuten
+  hardStop: !process.argv.includes('--no-stop'),
 };
+const ONLY_PAIR = (() => {
+  const i = process.argv.indexOf('--pair');
+  return i >= 0 ? (process.argv[i + 1] as Pair) : null;
+})();
 const START_CAPITAL = 1000;
 const EXEC = DEFAULT_EXEC;
 const MIN_NOTIONAL = 10;
@@ -29,6 +34,7 @@ let dataFrom = 0;
 let dataTo = Number.MAX_SAFE_INTEGER;
 
 for (const pair of PAIRS) {
+  if (ONLY_PAIR && pair !== ONLY_PAIR) continue;
   const cov = await getCoverage(pair);
   if (!cov.from || !cov.to) throw new Error(`Keine Candles für ${pair} — erst 'bun run backfill' ausführen.`);
   candles15ByPair.set(pair, await getCandles(pair));
@@ -37,7 +43,7 @@ for (const pair of PAIRS) {
   console.log(`${pair}: ${cov.count} Candles (${cov.from.toISOString()} → ${cov.to.toISOString()})`);
 }
 
-console.log(`\nATR-Grid (fix: spacing ${PARAMS.spacingAtrMult}×ATR, ${PARAMS.gridLevels} Levels, ADX < ${PARAMS.adxMax}, tf ${PARAMS.tfMs / 60000}m, long-only)`);
+console.log(`\nATR-Grid (fix: spacing ${PARAMS.spacingAtrMult}×ATR, ${PARAMS.gridLevels} Levels, ADX < ${PARAMS.adxMax}, tf ${PARAMS.tfMs / 60000}m, ${PARAMS.hardStop ? 'hard-stop' : 'NO-STOP'}${ONLY_PAIR ? ', nur ' + ONLY_PAIR : ''}, long-only)`);
 console.log(`Walk-Forward über ${((dataTo - dataFrom) / 86400000).toFixed(0)} Tage…\n`);
 
 const windows = buildWindows(dataFrom, dataTo);